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月度归档: 2026 年 7 月

四个关键字,看上半年我国外贸亮眼成绩单

Posted on 14 7 月, 2026 by iwxk

国务院新闻办公室今天(14日)举行发布会,介绍今年以来我国外贸运行情况。

发布会上介绍,上半年我国外贸实现了两位数增长,保持了良好运行态势。

一是规模“稳”。上半年,我国进出口规模历史同期首次突破25万亿元,比去年同期增加了3.68万亿元。从月度看,连续4个月超过4万亿元。根据最新国际数据,我国稳居全球货物贸易第一大国地位。

二是动力“新”。随着人工智能快速发展,我国相关产品进出口动力强劲。上半年,我国电子元件、电脑零部件等算力硬件进出口5.13万亿元,增长56.6%。AI眼镜、AI翻译器、机械外骨骼等智能产品快速迭代,各类创新产品不断涌现。

三是主体“活”。我国企业主动识变应变求变,持续在全球拓展合作空间、寻找合作伙伴,国际“朋友圈”越来越广。与去年同期相比,今年上半年有26.7万家外贸企业将生意拓展到了新的国家和地区,这些企业合计进出口值增长22.6%,在外贸总值中占比近七成。

四是内外“融”。我国坚持主动扩大对外开放,已对63个国家实施零关税政策,不断促进与经贸伙伴的共同发展。上半年,我国对31个自贸协定伙伴进出口增长28.1%,占外贸比重提升至46.5%。综合保税区充分发挥连接国内国际两个市场、两种资源的独特功能和政策集成优势,上半年进出口4.34万亿元,增长28.2%。

总体来看,我国上半年外贸取得了亮眼成绩。同时,当前外部环境依然复杂多变,世界银行认为,全球经济正面临能源价格上涨、通胀压力加剧、货币政策预期收紧的压力,经济增长前景趋于转弱;国际货币基金组织预测数据显示,世界经济增长将由去年的3.5%放缓至今年的3%,货物和服务贸易量增速也将由去年的5%放缓至今年的3.5%。下半年我国外贸面临一定压力,但我国创新动力足、主体活力强、开放水平高,外贸基本盘依然稳固,外贸发展的良好势头有望保持下去。

(总台央视记者 张萍 孔令雯)

Posted in 杂七杂八

全世界目瞪口呆,美国你还能这样干

Posted on 14 7 月, 2026 by iwxk

都是网络上的P图,看看挺有意思的

强盗的逻辑,从来不是没有逻辑,而是自成一套逻辑。当这套逻辑被搬上国际舞台,你会发现,蛮横与荒谬,原来可以如此堂而皇之。

全世界现在就目瞪口呆,美国你还能这样干。

因为就在这个节骨眼上,美国居然向全世界敲竹杠了。

7月13日,特朗普在社交媒体上郑重宣布:

霍尔木兹海峡是开放的,并且将保持开放,无论有没有伊朗。我们正在恢复对伊朗的封锁,该封锁之所以如此命名,是因为它仅阻止伊朗的船只或客户进出。所有其他国家都将公平且公开地使用该海峡。

从今以后,美国将被称为“霍尔木兹海峡的守护者”,但作为此类角色,并作为公平原则,将以所有运输货物20%的费率获得报销,以覆盖提供安全保障的所有必要成本,该工作针对世界这一极不稳定的区域。进程和组建将立即开始。感谢您对此事的关注!唐纳德·J·特朗普总统

什么意思?

核心意思只有一个:美国要对霍尔木兹海峡收费了,而且,货物价值的20%。

竹杠真是敲得邦邦响。

如果真是20%,那应该是全世界最大的竹杠了吧。

而且,特朗普还振振有词,给美国一个新封号——“霍尔木兹海峡的守护者”;哦,他此前接受狐狸台(福克斯新闻)采访时,更是称美国是“霍尔木兹海峡的守护天使”。

这年头,天使都开始明码标价了!

伊朗要对霍尔木兹海峡收费,美国强烈反对;现在,与海峡隔着十万八千里的美国,要来收费了,而且是20%。

美国,你打的是自己的脸,还是全世界的脸?

双标的逻辑从来不讲道理,只讲自身利益:他人谋求权益(也未必对)便是原罪,自己巧取豪夺却能冠以正义之名。

我看到,特朗普昭告天下后,全世界都感到不可思议。

摘录几条美国人的留言吧。

“这简直是海盗行为!”

“这真是我们国家的无能的耻辱。他具备所有流氓黑帮分子的特征,而不是总统。”

“所以,特朗普在伊朗发动了一场毫无意义且非法的战争,这场战争导致13名军人的死亡,造成一所满是孩子的小学被炸毁,推高了通货膨胀,飙升了汽油价格,并且让美国花费了1000亿美元,全都是为了他试图控制霍尔木兹海峡来收取过路费?”

美国人那个气啊,你瞧瞧自己干的是啥事!

请注意,这都不是我说的,这是美国人自己说的,我只是转述。

伊朗怎么看?

伊朗军方明确表态,美军若未经伊朗协调自行安排船舶通行,将遭“强力抵抗”。“在任何情况下,我们都不会允许美国干涉霍尔木兹海峡的管理,未来也不会允许。”

什么意思?

你们这些船,敢过一条试试!

我看到,伊朗外长阿拉格齐,更是忍不住在社交媒体上嘲讽:

“美国总统说得完全正确。谁为商业船只通过霍尔木兹海峡提供安全可靠的通行服务,就应该为此获得补偿。

伊朗一直是海峡的守护者,并且将永远如此。

20%当然太高了。我们会公平对待。”

讽刺意味拉满,刀刀更见血。意思也是很明确的。

1,特朗普你说得对,你这是在证明我们伊朗收费合理嘛。

2,伊朗才是海峡的守护者,是伊朗一直都在提供服务。

3,美国你太黑了,20%太高了,伊朗的收费公平合理。

当然,口水战的同时,冲突更在激烈进行。

美国继续狂轰滥炸。

美军宣称,13日再次对伊朗的港口、导弹设施、无人机、渔船等进行大规模打击。

位于霍尔木兹海峡的伊朗南部港口城市阿巴斯港,遭遇了至少四次攻击。美军还披露,首次在实战中动用单向攻击型无人艇打击了该港口。

伊朗,成了美国新武器的试验场。

伊朗也不甘示弱。

伊朗导弹和无人机,对阿曼、巴林、科威特和约旦的美军基地发动攻击。海湾国家不断响起警报声。

停火协议,岌岌可危。

特朗普,还兀自滔滔不绝。

在接受美国电台采访时,他甚至爆粗口扬言:“今晚我们会狠打他们,明天也会狠狠打他们。他们对此他X的什么也做不了。他们除了嘴大之外,什么也没有。”

他还暗示,已经瞄准了伊朗领导人。

当被问及美国和以色列是否知晓伊朗领导人下落,是否会对他们发动攻击时,特朗普回答:“知道,但我们不想谈论这个。但我们肯定在关注。”

最后,怎么看?

叹一口气,真是一波还未平息,一波又来侵袭,还是粗浅三点吧。

第一,谁在违反协议?

特朗普肯定说是伊朗,伊朗肯定说是美国。

反正,特朗普最新的指控,伊朗人太不靠谱,“对他们来说,协议就是用来撕毁的。他们是极其不可靠的人。”

特朗普,你确定说的是伊朗人吗?

伊朗很愤怒,痛批特朗普毫无信用,而伊朗“从未率先违反承诺”。

我看到,CNN还不嫌事大,专门做了一个对比。

签署备忘录时,特朗普龙颜大悦,将备忘录描述为“一项与伊朗达成的协议,实现了我们设定的一切目标……结束当前冲突,重新开放霍尔木兹海峡,阻止伊朗获得核武器。”

但现在,特朗普又宣称,备忘录意义不大,“当你面对那些不地道的人时,备忘录意义不大,面对正直的人时也没什么意义,因为它是谅解备忘录——没什么意义。”

真是翻脸比翻书还快。

既然没有意义,当初美国你为什么还签呢?

第二,接下来会怎样?

肯定口水满天飞,炮火很激烈。

反正,国际油价又蹭蹭蹭暴涨了。

当然,我还是老态度:别太悲观也别太乐观。

我们肯定不能太乐观。

这个世界,很多承诺从来就不靠谱。在中东,所谓停战,往往就是停一下再战。

但我们也别太悲观,真会又打个天翻地覆?

不见得!特朗普突然大打出手,应该也是又一次豪赌。

此前签署的备忘录,他被批太软弱,在国内外灰头土脸。他觉得必须展现强势,否则中期选举更难保。反正还有四个月时间,他还可以继续折腾,各种手段极限施压,迫使伊朗有所让步,也多少给自己挽回点面子。

他更是在赌伊朗不敢掀桌子。

但如果伊朗不管三七二十一,真掀桌子怎么办?

不知道,估计脚踩西瓜皮——滑到哪里是哪里吧。

不排除又新的TACO,又签署新的备忘录,我们又看新的免费大戏。

第三,鲁比奥你怎么说?

最让全世界目瞪口呆的,是美国口口声声反对伊朗收费,哪知道美国现在向世界收费,而且更狠,20%!

美国总统的生意经,感觉正把国际规则变成菜市场。

今天是霍尔木兹海峡,明天会不会是马六甲?这套逻辑一旦成立,全世界看来以后都得交保护费。

但特朗普,你这也是打鲁比奥的脸啊。

就在上个月,鲁比奥还义正辞严表示:霍尔木兹海峡收费,断然不可行。

“如果你付钱才能通行——我不在乎你叫它什么费用,通行费还是捐款……那是一条国际水道。”鲁比奥说,“地球上没有哪个国家支持必须花钱通过海峡。

而且,他还质疑,过路费没法收。

“(收费)不可能。因为不付钱会有什么后果呢?假设一艘船说,我不付这笔费用。这不像路上的收费。你不会收到邮寄的罚单。他们会被射击。你射击一艘船,击沉一艘,那其他船都不会动。”鲁比奥说。

他最后的结论:“所以这种收费制度不明智,不可能发生;而且,根本行不通。所以你现在最好放弃幻想。”

但现在,不是伊朗要收费,是特朗普亲自宣布美国要收费。

鲁比奥,你又作何解释!

但不得不说,有时候,最响亮的耳光,不是来自对手,而是来自自己人。

Posted in 杂七杂八

印度免费二级域名,支持添加到cloudflare

Posted on 14 7 月, 2026 by iwxk

Stackryze 是一家印度公司,提供多种免费二级域名注册.完全掌控DNS管理,支持使用第三方NS。其中有两种可以添加到cloudflare进行解析。

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拆空调找稀土,不仅仅是个国际笑话

Posted on 6 7 月, 2026 by iwxk

全日本新闻网7月4日报道称,随着中国加强稀土出口管制,日本首次启动从废旧家用空调中提取稀土的计划。消息一出,日本网民先绷不住了,评论称“高市就稀土事宜声称‘没问题’,但实际看起来捉襟见肘”,“已经到了不得不捡垃圾的地步”。还有网民担心此举会导致空调室外机盗窃案激增。这确实像极了“捡垃圾”,但如果只把它当成一个笑话,就低估了这件事背后的深层信号和战略警示。

稀土是现代工业的“维生素”,也是高端军工产业的核心战略材料。比如镝和铽是高性能永磁体的构成元素,而永磁体是导弹制导系统、无人机和战斗机雷达等装备的核心部件。一个细节需要重视:这项旧空调稀土回收尝试由三菱电机牵头。作为日本重要的军工企业,三菱电机涉足防卫电子、雷达、导弹系统等领域,因此已被我商务部列入出口管制管控名单。这意味着,从民用空调中拆出来的永磁体稀土资源,极有可能回流至日本两用生产链条,甚至沦为扩充军力的原料,这性质就完全变了味。

事实上,拆空调提炼稀土,不仅工艺难、成本高,回收率和纯度都面临挑战。然而,一个为造导弹而翻垃圾桶的国家,谁又能把它单纯看成一个笑话呢?自去年10月高市政府上台以来,日本“再军事化”动作频频:推动修改和平宪法,大幅提升防卫费至历史新高,修改“防卫装备转移三原则”以解禁杀伤性武器出口等。日本右翼势力粉饰侵略历史的调门越来越高,在涉台、南海等事务上则频频出言挑衅,“新型军国主义”的蠢蠢欲动令国际社会为之警惕。

这场略显狼狈的所谓“资源自救”,从一个侧面反映了今年以来我国升级对日稀土等两用物项出口管制管控的精准、必要和及时。商务部说得明明白白:依法依规针对所有两用物项,禁止对日本军事用户、军事用途,以及一切参与提升日本军事实力的其他最终用户用途出口,其目的是制止“再军事化”和拥核企图,完全正当、合理、合法。显然,这些措施绝非针对日本人民,而是为了最大程度地维护地区和平稳定和战后国际秩序,防止历史悲剧重演。

日前还爆出在华日籍员工涉嫌走私稀土的消息。日本为什么急成这样?在中国政府列管的多种稀土中,镝和铽自今年1月以来对日出口量已降至零,钇对日出口同比下降九成以上。面对稀土供应骤降,日本右翼拿什么给持续扩张的军工产业“续命”?要知道,无论是防卫预算向远程打击能力倾斜、改编“航空宇宙自卫队”,还是升级西南方向的防卫装备,都离不开稀土的支撑。因此,中方的管制管控并非对正常贸易的限制,而是制衡和约束日本“再军事化”野心的阀门。

此番,日本准备从旧空调里“撬开”这个阀门,恰恰暴露了“再军事化”的战略困境。为摆脱对华稀土依赖,日本已经跑了不少地方。从非洲的纳米比亚,到北极圈内的格陵兰岛,甚至连南鸟岛附近深海海底的淤泥都没放过。然而,今天的日本反而离“稀土自由”更远了。因为这是一个死循环:要搞“再军事化”,才更渴求稀土;而越搞“再军事化”,就越拿不到稀土。

日本在关键矿产问题上陷入空前焦虑,恰恰说明“拉小圈子”“去中国化”并不能给日本带来真正稳定、有韧性的供应链。今天的稀土困局,不过是日本一连串战略误判的一个缩影,根源在于右翼势力的迷思。他们误以为扩充军备就能实现“正常国家化”,误以为可以靠拉帮结派围堵中国,却错估了中国维护国家主权、安全、发展利益和世界和平的决心。

日本最稀缺的从来不是稀土资源,而是正视历史、坚守和平的战略清醒,是回归民生发展、与周边国家友好共处的理性认知。东亚和平来之不易,地区稳定不容个别国家肆意破坏。拆空调找稀土,不仅仅是一个国际笑话,它暴露了日本右翼当政者膨胀的军事野心,更是给地区和平和世界秩序亮起危险红灯。

本文系环球时报社评

审核 | 周扬

编辑 | 徐璐明

Posted in 杂七杂八

中国制造追上来,德国“隐形冠军”急了

Posted on 6 7 月, 2026 by iwxk

[文/观察者网 于文凯]

德国中小企业(Mittelstand)长期被视为德国经济支柱的中型制造企业群体,通常被称为“隐形冠军”,他们是出口的主力,普遍不被外界熟知,但却是细分市场的顶流选手。如今,他们正面临来自中国制造业前所未有的竞争压力。

据《华尔街日报》7月3日报道,数十年来,这批以高品质、高技术见长的德国专业化制造商,依靠“无可替代的质量优势”在全球市场稳居高位。但如今,这条护城河正被中国制造业的快速升级一步步填平。随着中国企业缩小技术差距,并以明显更低的价格抢滩市场,德国制造业的紧迫感正与日俱增。

报道指出,德国中小企业由数千家专注机械设备、工业零部件等资本品和中间产品的中型出口企业构成,曾是德国经济增长的核心引擎。然而,中国制造商如今不仅质量逼近,在多个领域的价格甚至只有欧洲对手的一半。

德国门登一家管材厂的工人借助起重机搬运新浇铸的铜合金棒 视觉中国德国门登一家管材厂的工人借助起重机搬运新浇铸的铜合金棒 视觉中国

随着竞争升温,德国制造腹地的焦虑情绪正在蔓延。一些过去长期保持繁荣的工业城镇开始出现裁员。对于高度依赖制造业的德国而言,这场竞争可能对经济乃至政治产生深远影响。

据报道,德国如今首次出现从中国进口“先进资本品”超过对华出口,德国制造企业不仅在中国市场,在全球市场甚至本土市场都面临越来越大的竞争压力,不少企业开始缩减生产、裁减员工,甚至将部分产能转移至中国。

位于德国西南部的机械制造企业Aura便是其中之一。该公司拥有约115名员工,年销售额约3000万美元,主要生产工业设备所需的加热系统,可应用于压力机、烘箱、挤出机等设备。

公司总经理帕特里克·伯克哈特表示,仅过去六个月,中国竞争对手便明显增多,导致公司订单减少。“为了赢得德国和日本客户的项目,我们不得不想出更多办法提升竞争力。”

根据安永(EY)今年5月发布的报告,德国工业目前平均每月流失超过1万个工作岗位。2022年2月至2026年初,德国工业产出累计下降约10%,其中高耗能行业降幅超过15%。

纽约投资机构阿波罗全球管理公司的数据显示,按12个月滚动平均计算,德国对华资本品贸易已由2024年中的约7.5亿欧元顺差转为2025年8月约5亿欧元逆差。今年第一季度,德国机床对华出口同比下降约三分之一。

研究机构荣鼎咨询(Rhodium Group)高级顾问诺亚·巴金表示,如果欧洲不能出台更有力的产业支持政策,德国中型制造企业可能面临快速衰退。

与此同时,欧盟正酝酿推出更多贸易保护措施应对来自中国的竞争。中国海关数据显示,今年前5个月,中国对德国出口同比增长17%,对欧盟出口增长16%。

《华尔街日报》称,中国企业积极开拓海外市场,推动去年中国货物贸易顺差达到约1.2万亿美元。中国近年来持续推动专精特新企业发展,通过政策支持、产业链协同和技术创新,不断提升制造业整体竞争力,使越来越多专业化企业具备国际竞争能力。

不过,德国业内人士认为,在激光设备、精密光学等部分高端领域,德国企业依然保持领先优势。例如通快和蔡司等企业仍拥有较高技术壁垒,但中国企业也正不断推进自主研发。

报道还指出,如今无论是东欧还是南美的新建工厂,都越来越倾向于采购来自中国供应商的一整套工业系统,包括注塑机、机器人、干燥设备以及工业软件等整体解决方案。

与此同时,德国制造业还受到能源价格高企、欧洲市场需求疲软等因素影响。

德国Ifo经济研究所所长克莱门斯·富斯特表示,在热泵、汽车等规模经济明显的行业,中国企业竞争尤为激烈;而高度专业化企业目前仍保持一定优势,但未来发展仍存在较大不确定性。

值得注意的是,长期倡导自由贸易的德国制造企业,如今越来越多开始呼吁欧盟出台更多贸易保护措施。

德国机械设备制造业联合会(VDMA)表示,中国企业目前已占全球机械制造产量约三分之一。如果这一比例继续提高,德国企业将面临更大的竞争压力。

过去两年,欧盟针对中国发起的贸易调查数量创下新高,但目前涉及范围仍相对有限。欧盟正在讨论更广泛的贸易防御工具,不过相关措施预计仍需较长时间才能正式实施。

不过,也有德国企业人士认为,德国制造业当前困境并不能完全归因于中国竞争。

曾长期担任西门子高管、现任欧瑞康执行董事长的迈克尔·聚斯表示,德国制造业更大的问题在于国内成本持续高企,以及企业改革动力不足。“中国确实越来越有竞争力,但德国更需要真正推进改革,走出舒适区。”他说。

今年初一项针对德国机械工程企业的调查显示,超过四分之三受访企业将来自中国的竞争视为当前全球最大的战略挑战。

Aura公司负责人伯克哈特表示,如今不仅中国客户,日本和德国客户也越来越希望其在中国生产,主要原因仍然是成本优势。目前公司约20%的产品已在中国生产,如果欧洲经营环境没有改善,这一比例未来可能升至70%。

“我们正处于一个十分艰难的时期。这是一场历史性的变化,整个社会都会因此承受压力。”他说。

对于欧方近年来频繁炒作所谓“中国产能过剩”“中国补贴导致不公平竞争”等说法,中方已多次作出回应。

中国外交部此前表示,中国新能源和制造业的发展,是持续技术创新、完善产业链供应链和充分市场竞争共同作用的结果,不是依靠补贴取得竞争优势。中欧经贸合作本质上是优势互补、互利共赢,希望欧方客观理性看待中国发展,坚持市场经济原则和世贸组织规则,为中国企业赴欧投资经营提供公平、公正、非歧视的营商环境,而不是将正常经贸合作政治化、泛安全化。

中国商务部此前也表示,贸易保护主义解决不了欧洲产业竞争力问题,加征关税只会推高企业成本,扰乱全球产业链供应链稳定,最终损害包括欧洲企业和消费者在内的各方利益。中方希望欧方通过对话协商妥善处理经贸分歧,共同维护开放合作的国际贸易环境。

Posted in 杂七杂八

向新向优、再创新高!我国多领域发布亮眼“成绩单”

Posted on 6 7 月, 2026 by iwxk

国产机器人(17.740, -0.57, -3.11%)加速出海

国际航空货运网络提速建设

上周,我国多领域发布

亮眼“成绩单”

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一组数据带你感受

中国经济澎湃活力

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坚实的步伐

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活力奔涌,动能强劲

制片人丨文雅策划丨王烁 李冬视觉丨喻偌洢审校丨左中明

©2026中央广播电视总台版权所有。未经许可,请勿转载使用。

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“韬定律”V2版来了,半导体产业链将迎哪些新机遇?

Posted on 6 7 月, 2026 by iwxk

近日,根据中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv公开论文,华为董事、半导体业务部总裁何庭波发布A time scaling theory for multi-layer electronic systems(《面向多层级电子系统的时间缩微理论》,业内称“韬(τ)定律”)V2版本。

相较于5月25日发布的V1版本,新版论文原有理论框架不变,补充了大量工程落地细节、实测数据与产品演进路线,进一步论证 “韬(τ)定律” 作为指导半导体产业发展新原则的可行性。

“韬(τ)定律” V2版本论文发布后备受关注,截至发稿时点击量超27万次,下载量超5.5万次。

图片来源: ChinaXiv网站图片来源: ChinaXiv网站

从投资机遇来看,机构研报称,EDA(电子设计自动化)工具链对逻辑折叠推广至关重要,EDA工具链是逻辑折叠的最大增量机遇。此外,先进封装、晶圆、测试设备等环节厂商有望受益。

披露新麒麟芯片实测数据

“韬(τ)定律”提出以“时间 (τ) 缩微”替代“几何缩微”作为半导体与电子系统演进的新指导原则——通过逻辑折叠等创新技术,持续压缩信号传播时延,不断提升晶体管密度,从而实现半导体与电子系统的持续演进。

根据V2版论文,与2025年麒麟9030 Pro芯片采用传统平面设计基线相比,麒麟2026采用了逻辑折叠,在相同工艺节点下,使得晶体管密度从155MTr/mm²提升至238MTr/mm²,而这一提升幅度以往需要三年的几何微缩才能实现;麒麟2026在1.1V供电电压下,主频也提升了13%至3.1GHz。与麒麟9030 Pro相比,在25℃环境、相同性能目标下,麒麟2026可将供电电压由1.1V降低至0.9V,归一化功耗下降至0.59,即功耗降低41%。

  来源:论文截图来源:论文截图

今年5月,何庭波在接受媒体采访时表示,在 “韬(τ)定律” 下,芯片的演进可以有“加速度”的发展。今年秋季,华为要发布新的麒麟手机芯片,这是第一个完整的“韬芯片”。

V2版论文预测,在未来十年间,逻辑折叠预计将从局部的关键路径折叠演进为全面的、多层级的折叠——每个封装内将集成三层、四层乃至更多的有源层。从2026年到2035年,晶体管密度预计将向400MTr/mm²及更高水平迈进。

与此同时,逻辑折叠使麒麟芯片能够显著提升CPU核心频率,并为实现4GHz及更高频率铺平道路。

  来源:论文截图来源:论文截图

“韬(τ)定律” 为高能效的AI算力底座提供新路径

韬定律V1版论文提到,2020年5月至2026年5月期间,华为半导体设计并实现了381款芯片的量产,这些芯片服务于移动、人工智能、汽车、工业及基础设施等领域。在整个产品组合中,τ缩放策略始终得到验证。

“韬(τ)定律” 在人工智能领域同样适用。V2版论文对人工智能数据中心中的τ缩放进行了阐述。τ缩放在人工智能层面通过系统架构(统一总线)、Hi-ONE光互连以及封装本身的拓扑重构(3D折叠)三个层级协同实现。V2版论文新增示意图进一步阐述统一总线、Hi-ONE以及3D折叠三项技术的分工与协同。

何庭波在论文中预测,约在2030年,昇腾990将把逻辑折叠引入人工智能加速器领域。按照此发展路径,预计到2035年硬件集成度将提升超过100倍,τ缩减效应将覆盖堆栈的每一层,而非仅集中于器件层面。

浙商证券(9.800, 0.05, 0.51%)研报称,华为 “韬(τ)定律” 在AI芯片设计中的核心价值,是通过系统性架构创新而非单纯依赖制程微缩,来满足AI算力爆发对高能效、高算力密度的紧迫需求。对AI算力基础设施而言, “韬(τ)定律” 回应了大模型时代数据搬运压力大、能耗成本高的核心痛点,为构建绿色、高能效的AI算力底座提供了可持续的发展路径。

机构称EDA工具链是最大增量机遇

从投资机遇来看,当前的EDA工具面向平面设计时代开发,机构看好EDA工具链。交银国际研报称,逻辑折叠全面推广面临的主要制约来自EDA工具链。当前EDA工具诞生于二维芯片设计时代,逻辑折叠的要求与此截然不同。EDA工具链是逻辑折叠的最大增量机遇。

此外,分析人士称,逻辑折叠的落地高度依赖先进封装。中原证券(4.080, 0.01, 0.25%)研报称,逻辑折叠能够大幅提升芯片性能,逻辑折叠需基于2.5D/3D集成、混合键合、TSV(硅通孔)、Chiplet(芯粒)等先进封装技术,先进封装将成为影响芯片性能的核心环节,并有望推动先进封装与测试设备需求快速增长,晶圆厂支持逻辑折叠架构,有望迎来产能加速释放,建议关注国内先进封装厂商、晶圆厂、半导体设备厂商的投资机会。

机构预测,PCB(印制电路板)环节有望受益于韬定律演进。财信证券研报称,PCB作为关键电子互联件,除提供电气连接外,也承载着数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与接收等业务功能。 “韬(τ)定律” 的演进有望进一步推动PCB产业高端化发展,强化高密度互联趋势,加快VPD(垂直供电)、埋嵌等技术的落地节奏,提高PCB产品附加值和产业竞争壁垒。

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